Comprendre vos plus-values sans confondre les indicateurs
Une plus-value latente, un résultat réalisé et une performance annuelle ne racontent pas la même chose. Patriviz les sépare pour éviter les lectures trop rapides.
Points clés
- Plus-value latente sur positions valorisées
- Résultat réalisé sur ventes avec données suffisantes
- Performance annuelle distincte des gains
Définitions
Séparer les gains potentiels, réalisés et la performance
Les plus-values ne répondent pas toutes à la même question. Cette page clarifie ce qui est encore détenu, ce qui a été vendu et ce qui mesure un rendement.
Latent
Ce qui est encore détenu
La valeur investie correspond au coût d’achat reconstitué à partir des opérations disponibles. La valeur actuelle vient des dernières valorisations. La différence forme une plus-value ou moins-value latente lorsque les données sont cohérentes.
Réalisé
Ce qui a déjà été vendu
Le résultat réalisé concerne les ventes et arbitrages sortants. Patriviz retire le coût moyen correspondant aux titres vendus lorsque les quantités ou montants permettent un calcul fiable.
Performance
Une mesure de rendement, pas un gain fiscal
La performance annuelle utilise des points de départ et de fin, puis neutralise les apports et retraits. Elle peut être impossible à calculer si une valeur de départ, une valeur de fin ou des mouvements nécessaires manquent.
Exemple concret
Pourquoi les trois chiffres ne s’additionnent pas
Dans l’exemple, 68 000 € de valeur actuelle moins 55 600 € de coût d’achat reconstitué donnent 12 400 € de plus-value latente sur les positions encore détenues. Le résultat réalisé de 1 850 € reste séparé, car il vient de ventes déjà effectuées. La performance de 5,8 % répond encore à une autre question : elle cherche à mesurer le rendement de la période après prise en compte des apports et retraits.
Lecture des gains
Latent, réalisé et performance restent séparés
La séparation visuelle évite de lire une plus-value latente comme un gain déjà encaissé ou comme une performance annuelle.
Plus-values
Latent, réalisé et performance séparés
Positions encore détenues
Mouvements déjà sortis
Questions fréquentes
Plus-value latente, résultat réalisé et performance : les différences.
Qu’est-ce qu’une plus-value latente ?
La plus-value latente compare la valeur actuelle de positions valorisées au coût d’achat reconstitué à partir des opérations disponibles. Elle ne dit pas ce qui a déjà été vendu.
Qu’est-ce que le résultat réalisé ?
Le résultat réalisé porte sur les ventes et arbitrages sortants dont les données sont suffisantes. Il peut être complet, partiel ou impossible à calculer selon les informations disponibles.
La performance est-elle la même chose ?
Non. La performance annuelle neutralise les flux avec Modified Dietz quand c’est possible. Elle répond à une autre question que la plus-value.
À lire ensuite
Relier les plus-values aux comptes et aux calculs
Consultez la méthode de calcul, les pages PEA et CTO, puis le tableau de bord pour lire latent, réalisé et performance ensemble.