Séparer les gains potentiels, réalisés et la performance
Les plus-values ne répondent pas toutes à la même question. Cette page clarifie ce qui est encore détenu, ce qui a été vendu et ce qui mesure un rendement.
- Plus-value latente sur positions valorisées
- Résultat réalisé sur ventes avec données suffisantes
- Performance annuelle distincte des gains
Ce qui est encore détenu
La valeur investie correspond au coût d’achat reconstitué à partir des opérations disponibles. La valeur actuelle vient des dernières valorisations. La différence forme une plus-value ou moins-value latente lorsque les données sont cohérentes.
Ce qui a déjà été vendu
L’administration fiscale présente les règles officielles relatives aux cessions mobilières sur impots.gouv.fr. Elle définit la plus ou moins-value comme la différence entre le prix de cession net et le prix d’acquisition ou de souscription, les deux bases étant déterminées selon les règles officielles applicables. Dans Patriviz, le résultat réalisé concerne les ventes et arbitrages sortants : il est estimé à partir des quantités et montants que vous fournissez, sans reproduire ni remplacer votre déclaration fiscale ou un conseil fiscal professionnel.
Une mesure de rendement, pas un gain fiscal
Les GIPS Standards décrivent un cadre de présentation de la performance. Dans Patriviz, la performance annuelle est une estimation de rendement calculée à partir des valeurs et mouvements que vous fournissez ; elle neutralise les apports et retraits et peut être impossible à calculer si des données nécessaires manquent. Ce n’est ni un gain fiscal ni un conseil financier.
Pourquoi les trois chiffres ne s’additionnent pas
Dans l’exemple, 68 000 € de valeur actuelle moins 55 600 € de coût d’achat reconstitué donnent 12 400 € de plus-value latente sur les positions encore détenues. Le résultat réalisé de 1 850 € reste séparé, car il vient de ventes déjà effectuées. La performance de 5,8 % répond encore à une autre question : elle cherche à mesurer le rendement de la période après prise en compte des apports et retraits.
Exemple fictif, sans valeur de conseil financier ou fiscal.